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将大笔美国联邦养老基金投入A股?专业人员跟政客吵翻了

  • 日期:2019-11-15 15:37:24
  • 来源:互联网
  • 编辑:小狐
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将大笔美国联邦养老基金投入A股?专业人员跟政客吵翻了(图1)

新京报我们截图

美国500万联邦雇员的养老金将投进中国股市?这不是说着玩的。

北美当地时间11月13日,美国联邦退休储蓄投资委员会(FRTIB)董事会发表,表示其旗下联邦养老基金—节俭储蓄计划(TSP)将调整基金投资的基准指数,纳入包括中国上市公司股票在内的基金组合选择。

作为TSP受托人,截至7月FRTIB持有资产总值5995亿美元,美国五百万联邦雇员受益于其旗下的养老基金,这些基金的投资收益,是联邦雇员们退休、养老收入的重要组成部分。

其实已经晚了两年

I基金是TSP基金中的重要一分子,目前着多达407亿美元的资产。目前这一基金的基准指数被定为MSCI EAFE欧洲大洋洲远东指数,只涵盖工业化国家和地区的上市公司。近年来其收益率一直呈下降趋势,引来受益人普遍抱怨。

为解决这一问题,FRTIB2017年起就委托怡安翰威特(Aon Hewitt)进行调查,并提出改进建议。同年,怡安翰威特指出,TSP应效仿其他商业养老基金,将包括中国在内的新兴市场证券纳入联邦养老基金基准指数范畴,从而实现投资目标的多元化。这样,不仅能增加投资回报,还可有效摊薄风险。

然而,这一建议从一开始就遭到重重阻挠和干扰,直到本月中旬才终于有了定夺。在特别召开的董事会上,5个董事中有4人支持这一计划,董事会成员比尔约指出,作为五百万联邦雇员养老基金的受托人,“我们必须做出符合大多数委托人最大利益的决定”

雇员节俭顾问委员会是由联邦雇员工会和其他工会所属的联邦雇员组成的,是参加会议的受益人代表。该委员会是坚决支持调整基金投资基准指数的一派,其正副主席戴林和索伯在董事会上双双作出了“必须与时俱进以确保受益人利益”的呼吁。

董事中仅有一人提出了“半个异议”这位名叫贾西恩的董事建议推迟实施12-18个月,以便董事会可以和国会进行商议。但这一建议被董事会否决,理由是“这项决策原本早在2017年就该实施的,我们已经推迟了太久”

如无意外,自明年1月起,I基金基准指数会调整为基于明晟MSCI EAFE指数,将包括中国在内的新兴国家上市股票纳入投资可选择范围。

“逢中必反卢比奥”

原本2017年就该落实的基准指数调整,居然一拖两三年,是因为受到来自美国国会的压力。

自2017年起,被许多人戏称为“逢中必反”的美国党籍联邦参议员卢比奥就和与他志同道合的民主党籍同僚沙欣不断鼓噪,声称“让美国国有资产投资中国股票”会“危害美国”

10月22日,卢比奥和沙欣致函FRTIB主席肯尼迪试图加以阻挠;11月6日,他们两人又提出《纳税人和储蓄者保护法》立法动议,提出如果美国上市公司会计和委员会未进行审计监察,TSP资金就不能投资于中国大陆证券交易所上市的证券。

在得知FRTIB董事会仍然坚持己见并作出决议后,卢比奥大骂此举“不合理”和“愚蠢”“违背了美国的最大利益”

他重复此前致肯尼迪函中的话,称让美国联邦养老基金购买中国股票“意味着美国资本将被用于帮助从事军事、间谍和人权侵犯活动”并表示“这事没完”

对此FRTIB和代表联邦养老基金受益人的雇员节俭顾问委员会态度同样非常坚决。

FRTIB董事会成员比尔约指出,他们是根据独立的专业性建议,作出调整基准指数决定的。事实上,排名前十的美国上市公司和排名前十的联邦承包商都为定额投资参与者了投资包括中国在内新兴市场股票的机会。

在专业领域,尽管也有部分机构和投资专家,如蓝星指数首席投资官斯科恩菲尔德支持卢比奥等人的动议,称“投资者应审视其指数基金的内幕,以评估投资和政策风险”

但绝大多数人认为卢比奥等的反应莫名其妙。MSCI的CEO费尔南德斯上月就曾表示,限制资本流入中国将“对全球市场造成毁灭性影响”

怎么个没完?

但“逢中必反卢比奥”似乎并不太在意什么“毁灭性影响”正如某些评论家所言,他要么真的不能理解,要么即便理解了也照样装聋作哑。

在得悉FRTIB董事会的决议后,他和沙欣联名呼吁美国参众两院“加速通过《纳税人和储蓄者保护法》”

一旦该法果真通过并成为美国法律,非但I基金等FRTIB旗下的联邦系基金,就连早就将新兴市场股票纳入各自投资基准指数多年的普通商业基金,未来都会被国会里的政客们以的理由,借“逐条审计”的借口,给折腾个没完。

□陶短房(专栏作家)

本文相关词条概念解析:

联邦

联邦一词用法接近拉丁文“条约”的意义,是一种建立在忠诚基础上的关系。联邦共和国的“政府的形式是一种协约。依据这种协约,几个小邦联合起来,建立一个更大的国家,并同意做这个国家的成员。所以,联邦共和国是几个社会连合而产生的一个新的社会,这个新社会还可以因其他新成员的加入而扩大。”把因国家之大而产生的好处和因国家之小而产生的好处结合起来,创立联邦制度。因而“联邦既像小国那样自由和幸福,又像一个大国那样光荣和强大”,联邦实现了自由与力量的统一。

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